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多元資產

多元資產策略旨在達致我們不同客戶的各個投資目標,包括退休金計劃、保險公司及主權實體。

我們的投資組合旨在透過分散投資於各個市場、資產類別、地域及投資風格,並且嚴格管理風險預算,令回報流更加順暢。

我們的多元資產策略涵蓋:傳統均衡型、風險目標型、靈活及入息導向型投資組合、特定投資策略(風格因子)及投資組合保護。

我們的理念

我們的多元資產投資理念乃基於以下信念:

  • 中短期而言,市場呈現失效情況
  • 資產價格相對於基本因素呈現過度波動,往往會導致市場錯誤定價
  • 然而,可預期市場長遠會重返「基本價值」指標
  • 我們相信,基於估值的主動型資產配置,可利用市場的過度反應以及平均值回歸的現象
  • 資產配置乃驅動投資組合回報的關鍵因素,並須動態進行

我們的流程

在此理念的基礎上,我們旨在制定:

  • 強健的估值計量指標,持續地對所有可供投資的資產類別審視長線回報潛力
  • 能作出相應調整的投資策略,使投資組合配置於提供最佳的預期風險調整後回報的資產類別
  • 以具成本效益的方法,捕捉目標資產類別的啤打特點

為實現以上所述我們會:

  • 有系統地採用資產估值工具去預計資產類別的未來回報
  • 構建動態資產配置政策,以利用各類資產的預期回報變化
  • 運用穩健的優化流程,並以慎重的質化判斷及嚴守紀律重整投資組合
  • 謹慎管理投資組合風險及回報潛力
  • 從風險、回報與成本等角度考慮,選擇執行最具效益的工具

我們的核心多元資產方案的投資流程由三個主要階段組成:

  1. 策略性資產配置(SAA)-訂定投資組合的參考配置
  2. 戰術性資產配置(TAA)-對照投資組合SAA而採取具風險意識的主動持倉,並定期檢討以確保投資組合的靈活性
  3. 投資組合構建-執行投資組合的TAA

滙豐優勢

  • 我們善用環球團隊的見解:駐於倫敦、巴黎、多倫多及香港的宏觀經濟師、股票與固定收益投資團隊、專注於投資組合設計與分析的研究專家,以及產品專員
  • 我們的策略得益於多年的經驗,為客戶提供有關投資指引、基準及風險承受準則等的建議,以及對當地法規與行業趨勢的深厚認識
風險提示

投資價值及任何所得收益可升亦可跌,投資者可能無法取回原本的投資金額。若持有海外投資,則貨幣匯率亦可能會造成該等投資的價值波動。