請更新您的瀏覽器

我們非常重視網絡安全性。為了保護您及本行系統,我們將對所有滙豐網站進行改版,因此某些過舊版本的網頁瀏覽器將無法存取該等網站。一般來說,最新版本的瀏覽器 (例如 Internet Explorer、Google Chrome、Apple Safari 等) 以及作業系統系列 (例如 Microsoft Windows、MacOS) 均附有最新的安全性功能。

如果您看到這則訊息,代表我們偵測到您正在使用的瀏覽器為舊版且不再受到支援。請透過瀏覽器網站將您的瀏覽器更新至最新版本,或於網路上搜尋瀏覽器更新的相關操作。 

了解瀏覽器的更新方式

適當分散投資增勝算

PDF

閱覽PDF版本中文, PDF, 1MB

投資市場變幻莫測,突如其來的事件會觸動投資者情緒和影響市場表現。從歷史軌跡可見,沒有單一資產類別能夠成為長勝將軍。選擇孤注一擲,沒有適當地將資產、投資和收益來源分散,可能會招致以下結果:

錯失部分回報機會;增加潛在風險承受不必要的波幅

  • 過於保守、只持現金 – 追不上通脹、錯失市場反彈
  • 本土偏好 – 錯失環球投資機遇
  • 孤注一擲最佳表現資產 – 面臨較大風險、錯失其他機會

錯失部分回報機會和增加潛在風險承受不必要的波幅。詳情參見上表。

因此,今日起便要坐言起行,分散投資組合。但是,配置資產時應該如何入手?

如何分散您的投資組合?

  • 考慮因素﹕風險承受能力、投資年期、投資目標
  • 「ABCDE」分散投資心法﹕另類資產(Alternatives)、債券( Bonds)、現金( Cash)、靈活配置( be Dynamic)、股票(Equities)
  • 將資金靈活配置在不同地域和貨幣的資產類別

考慮因素及「ABCDE」分散投資心法。詳情參見上表。

自行建立羅不同資產的組合花費不菲,有沒有較簡單的分散投資方法?

投資於多元資產策略基金

  • 由專業基金經理管理資產配置
  • 網羅一籃子資產
  • 多種配置適合不同投資需要
  • 毋須投入龐大資金
  • 適合忙碌或不願打理投資的人士

投資於多元資產策略基金的好處。詳情參見上表。

用不同種類的資產建立核心和衛星投資組合

  • 分成核心長期投資和衛星策略投資兩部份,重點是風險控制和分散投資
  • 衛星策略資產: 把握特別情況獲利,追求短線投資主題
    (可考慮﹕單一市場/行業股票基金、貨幣或房地產和商品等另類投資)
  • 核心長期資產: 以長期投資為主,分散程度較高,波動性較低
    (可考慮﹕環球股票或債券基金、多元資產基金、追蹤環球或區域性市場的指數基金)

用不同種類的資產建立核心和衛星投資組合。詳情參見上表。

如何決定核心和衛星部署的比例 ?

  • 視乎投資者的風險承受能力
  • 核心資產通常佔比較多
  • 平衡型配置舉例*(僅供說明)﹕環球/區域性股票基金40%(核心)、環球債券基金50%(核心)、單一市場 5%(衛星)、房地產 /貨幣5%(衛星)」

*核心部分亦可以多元資產基金取代

用不同種類的資產建立核心和衛星投資組合。詳情參見上表。

小貼士

定期檢視組合,發揮最大效益

定期檢視組合,發揮最大效益

  • • 因應資產價格升跌,再平衡資產配置
  • • 例如沽出已經急升的股票部份,買入其他資產

按市況調節比例

按市況調節比例

  • • 按市況或經濟前景來主動調整衛星資產比重
  • • 將前景較佳的資產比重調高,爭取更佳表現

結合指數基金和主動型基金

結合指數基金和主動型基金

  • • 環球或地區性指數基金投資非常分散、費用較低,特別適合核心投資組合
  • • 與尋求跑贏基準指數的主動型基金可相輔相承

利用不同資產的風險屬性,可結合成更多元化的投資組合

多元化組合優點﹕

  • 結合不同資產類別
  • 以回報較高者彌補回報較低者
  • 以風險較低者緩減風險較高者
  • 整體風險回報配置更平衡

利用不同資產的風險屬性,可結合成更多元化的投資組合。詳情參見上表。

免責聲明

本文件只提供一般性資料,並不針對任何可能收到本文件的人士的具體投資目標、財務狀況和特別需求。在此表達之意見可因應情況修改而不作另行通知。本文件並非銷售文件,且不構成建議、要約出售或招 攬購買或認購任何投資。本文件所載任何預測、預計或目標僅供説明用途,且並非任何形式的保證。滙豐環球投資管理(香港)有限公司(「滙豐環球投資管理」)就預測、預計或目標未能達成概不承擔任何責 任。本文件內的資料乃取自滙豐環球投資管理合理地相信可靠的來源。然而,無論明示或暗示,滙豐環球投資管理不保證、擔保或代表本文件內該等資料的準確性、有效性或完整性。投資附帶風險,過去的業 績並不代表將來的表現。請參閱銷售文件以便獲取其它資料,包括風險因素。此文件並未經證券及期貨事務監察委員會批閱。

版權 © HSBC Global Asset Management (Hong Kong) Limited (滙豐環球投資管理(香港)有限公司)2020。版權所有。本文件由HSBC Global Asset Management (Hong Kong) Limited(滙豐環球投資管理(香港)有限公司)刊發。