多元資產

查看所有多元資產策略。

我們的投資組合旨在透過分散投資於各個市場、資產類別、地域及投資風格，並且嚴格管理風險預算，令回報流更加順暢。

我們的多元資產策略涵蓋：傳統均衡型、風險目標型、靈活及入息導向型投資組合、特定投資策略（風格因子）及投資組合保護。

我們的理念

我們的多元資產投資理念乃基於以下信念：

• 中短期而言，市場呈現失效情況
• 資產價格相對於基本因素呈現過度波動，往往會導致市場錯誤定價
• 然而，可預期市場長遠會重返「基本價值」指標
• 我們相信，基於估值的主動型資產配置，可利用市場的過度反應以及平均值回歸的現象
• 資產配置乃驅動投資組合回報的關鍵因素，並須動態進行

我們的流程

在此理念的基礎上，我們旨在制定：

• 強健的估值計量指標，持續地對所有可供投資的資產類別審視長線回報潛力
• 能作出相應調整的投資策略，使投資組合配置於提供最佳的預期風險調整後回報的資產類別
• 以具成本效益的方法，捕捉目標資產類別的啤打特點

為實現以上所述我們會：

• 有系統地採用資產估值工具去預計資產類別的未來回報
• 構建動態資產配置政策，以利用各類資產的預期回報變化
• 運用穩健的優化流程，並以慎重的質化判斷及嚴守紀律重整投資組合
• 謹慎管理投資組合風險及回報潛力
• 從風險、回報與成本等角度考慮，選擇執行最具效益的工具

我們的核心多元資產方案的投資流程由三個主要階段組成：

1. 策略性資產配置(SAA)－訂定投資組合的參考配置
2. 戰術性資產配置(TAA)－對照投資組合SAA而採取具風險意識的主動持倉，並定期檢討以確保投資組合的靈活性
3. 投資組合構建－執行投資組合的TAA

滙豐優勢

• 我們善用環球團隊的見解：駐於倫敦、巴黎、多倫多及香港的宏觀經濟師、股票與固定收益投資團隊、專注於投資組合設計與分析的研究專家，以及產品專員
• 我們的策略得益於多年的經驗，為客戶提供有關投資指引、基準及風險承受準則等的建議，以及對當地法規與行業趨勢的深厚認識