滙豐投資管理利益衝突政策概述
滙豐投資管理是一家提供各類金融產品和服務的環球機構。因此，本公司或本公司之聯繫公司所持有的利益，可能不時會與客戶的利益或本公司應對客戶履行的責任產生衝突。這些情況包括滙豐投資管理、其聯繫公司及員工之間的利益衝突、與其客戶之間的利益衝突，以及客戶之間的衝突。
我們已經制定相關程序，旨在識別、防止和／或管理這些衝突，其中包括組織和行政安排，以保障客戶的利益。
潛在利益衝突
以下詳細介紹一些我們擬透過應用利益衝突政策來識別和解決的常見衝突。
以下關係可能會產生衝突：
- 客戶之間； 此乃由於滙豐投資管理負責透過不同投資策略，管理眾多客戶的資產
- 滙豐投資管理與客戶之間；滙豐投資管理在進行決策時，容易有誘因維護本身利益，而非客戶利益
- 員工與客戶之間；涉及個人利益衝突
- 員工與滙豐投資管理之間； 例如員工可能在向客戶提供的服務結果中持有利益，或可能從中錄得財務收益／虧損
- 滙豐集團其他機構與滙豐投資管理之間；此乃由於整個集團的業務範圍廣泛
滙豐投資管理如何處理衝突
滙豐投資管理的組織架構經過特別設計，務求消除進行利益衝突行為的誘因和回報，並會在有必要時會限制員工所獲得的資訊，以保障客戶的利益。
滙豐投資管理設有適當程序：
- 識別在其業務範圍內可能合理產生的所有潛在衝突類型；
- 維持所有已識別潛在利益衝突的記錄；
- 持續防止或管理衝突；
- 有需要時披露衝突；和
- 保留所有已發生但無法管理的衝突證據。
如何識別衝突
滙豐投資管理會考慮與所展開的具體服務和活動相關的潛在衝突類型。
例如，在下列情況下會考慮是否存在潛在衝突：
- 開發新產品；
- 確立或修訂任何互薦、收入分成或合資安排；
- 將業務、活動或營運（或其部分）轉移到滙豐集團的另一部分。
當潛在衝突涉及客戶時，我們也會評估本集團和／或任何員工：
- 會否有可能以犧牲任何客戶的利益為代價，而獲得財務收益或避免財務損失；
- 在提供給客戶的服務結果或代表客戶進行的交易中存在利益關係（不同於客戶在該結果中的利益情況）；
- 出於財務或其他動機，偏袒某一客戶（或一組客戶）的利益多於另一（或一組）客戶的利益；和／或
- 從客戶以外的人員收受或將會收受有關向客戶所提供服務的引誘。
在滙豐投資管理，我們謹慎地維持內部登記、記錄和評估已識別的潛在衝突。這些登記冊還記錄了緩解衝突的適當控制措施，以管理各種衝突。
防止或管理衝突
滙豐投資管理層的薪酬、部署和管理是以盡量減少衝突的方式進行構建。
我們的衝突消除程序確保交易進行前將衝突上報並進行管理。
在某些情況下，我們會考慮拒絕為一名或多名客戶服務。例如，如果：
- 衝突過大；
- 保密責任妨礙充分披露（見下文披露）；和／或
- 未能獲得知情同意，或者對衝突管理沒有足夠控制。
向監管合規部門報告的衝突管理專責辦公室，在此逐級上報重大衝突並解決得悉的跨業務衝突。向集團高級管理層就衝突登記冊中反映的服務和活動至少每年提交一次書面報告。
披露
凡滙豐投資管理已盡一切合理努力處理衝突，但客戶或第三方利益受損的風險仍然存在，則將向第三方披露衝突存在的具體情況。
將在合同簽訂之前以持久媒介進行披露，披露包含充足細節並考慮到客戶的性質，以使客戶能夠作出知情決定。
員工
滙豐投資管理要求員工審慎判斷和正直行事，採取一切適當措施：
- 避免個人衝突（例如在個人賬戶交易中）；和
- 主動上報確實發生的個人衝突。
任何員工都不得就任何涉及個人利益的事項向客戶提供建議，也不得代表集團作出商業決定，如果這些決定與他們的個人或外部商業事務有關，直至對衝突採取令人滿意的管理措施前。