圖表中國 ─ II
掌握脈搏︰中國健康護理行業
中國健康護理市場的重要地位
在上期「圖表中國」，我們說明了消費和創新怎樣協助中國經濟轉型。本期我們將微觀中國國內健康護理行業，繼續重點探討中國新經濟產業。我們以簡單圖表說明為甚麼中國健康護理業將繼續顯著增長，以及怎樣把更多創新意念融入行業DNA。以下概述圖表的各個重點：
- 社會經濟因素快速發展，以及機構的持續支持，令健康護理在中國的重要性日增，有助行業持續增長。
- 中國正由投資主導型經濟，轉型為消費驅動型經濟，多年來新經濟產業（包括科技、健康護理和可選消費品）在股票指數的比重不斷增加。
- 由下而上的股票投資者，可把握中國健康護理行業的結構轉型機會。各大領先健康護理公司日益重視創新，正通過研發來提升價值鏈。
- 滙豐環球投資管理的中國股票和亞洲（日本除外）地區股票策略，同時投資於離岸和在岸健康護理行業。
中國健康護理行業增長強勁
中國的健康護理開支增長強勁
中國健康護理開支（人民幣十億元）
健康護理行業已擴大至超過10個行業分類
生物科技創新公司
最先推出市場的生物仿製藥／仿製藥
合約研究組識 (CRO)
網上服務／遠程會診
多元製藥
專科醫院
醫療設備
傳統中藥
市場推廣／引入授權
分銷
綜合醫院
中國的製藥市場為全球第二大
2018年醫藥支出（十億美元）
資料來源︰
1. 中國國家統計局、滙豐環球投資管理，截至2019年5月
2. 摩根大通、滙豐環球投資管理，截至2019年5月
3. IQVIA Institute for Human Data Science，截至2019年1月
由較低水平開始增長的巨大潛力
中國人均健康護理開支落後其他主要市場
人均健康護理開支（美元）
中國健康護理支出與美國70年代相若
健康護理開支（佔國內生產總值百分比）
健康護理行業在中國股市的比重偏低，但正在增加
健康護理行業類別在指數中的比重
>資料來源︰
1. 世界衛生組織，依據2016年數據，最新可得的數據截至2019年5月。世衛組織每年更新190個國家的全面及可比較健康支出數據庫，並於每年12月公布，具有兩年的滯後期
2. 中國國家統計局、美國人口調查局，最新可得的數據截至2019年5月
3. 彭博，截至2019年5月
健康護理行業受到政府大力支持
政府在健康護理方面支出龐大
中國政府的健康護理開支（人民幣十億元）
放寬外資擁有權限制，有助推動投資
實際用於中國健康、社會保障及社會福利的外商直接投資（百萬美元）
《健康中國2030》目標是把健康服務市場擴大至人民幣16萬億元
健康服務市場規模
生物科技及高技術醫療器械是國家重點項目
《中國製造2025》- 10大戰略性產業
- 新一代信息技術產業
- 高檔數控機床和機器人
- 航空航天裝備
- 海洋工程裝備及高技術船舶
- 先進軌道交通裝備
- 節能與新能源汽車
- 電力裝備
- 農機裝備
- 新材料
- 生物醫藥及高性能醫療器械
資料來源︰
1. 中國國家統計局，最新可得的數據截至2019年5月
2. 商務部，截至2019年5月
3. 國家衛生和計劃生育委員會，截至2019年1月
4. 2015年5月中國國務院所公布的《中國製造2025》行動綱領
人口趨勢創造龐大健康護理需求
人口老化增加健康護理需求
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中國65歲及以上人口 |
中國65歲及以上人口 |
中國糖尿病人口全球最多
糠尿病患者（成人）佔
全球患者人數百分比
成人糖尿病患者
114 million
糖尿病患病率
10.9%
中國糖尿病人佔全球百分比
27%
慢性疾病急速上升
2017年10大過早死亡的原因當中，8種是由非傳染性疾病導致
按次序呈列﹔棒形圖顯示2007至2017年期間變動的百分比
資料來源︰
1. 聯合國2017年《世界人口展望》
2. 國際糖尿病聯合會，2017年
3. 健康指標和評估研究所(Institute for Health Metrics and Evaluation)，截至2019年
中國的健康護理提升推動行業發展
儘管中國的製藥市場處於起步階段，
且仍然由仿製藥主導…
中國製藥市場分類
（不包括傳統中藥）
……但創新藥物的開發正在增加
中國生物製藥合約研究組織市場規模（人民幣十億元）
合約研究組織(CRO)向藥物製造商提供研究服務，且對藥物開發過程（包括發現及研究藥物）至關重要
政策支持進一步協助醫療設備創新
中國國家食品藥品監督管理總局的綠色通道下的創新醫療器械項目
國家食品藥品監督管理總局的綠色通道於2014年實施，作為審批創新醫療器械的快速途徑
政策亦一直鼓勵私營機構擴大在體系內的重要性
全國醫院數目
資料來源︰
1. 摩根大通，截至2019年5月
2. 野村、弗若斯特沙利文，截至2019年5月
3. 中國醫療器械技術審評中心、摩根大通，截至2019年5月
4. 中國國家衛生健康委員會，截至2019年5月
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